L’allocation d’actifs est la principale source de performance d’un portefeuille diversifié.
Le contexte de forte volatilité des marchés rend ce constat encore plus pertinent.
Robeco propose donc aux investisseurs institutionnels des solutions d’allocation tactique et flexible d’actifs pouvant répondre à leurs contraintes de gestion des risques comme de diversification.
La collaboration d’équipes solides
Equipe stratégies quantitatives
Cette équipe très expérimentée a été créée au début des années 90. Elle est composée de 17 chercheurs expérimentés, qui entretiennent des liens étroits avec la communauté universitaire et qui publient régulièrement dans des revues académiques. Les membres de cette équipe sont diplômés en économétrie, mathématiques, économie ou physique
Robeco Global Allocation
Robeco Global Allocations est l’équipe d’allocation d’actifs et de gestion de fonds à capital garantis. Elle compte 8 professionnels de l’investissement et gère plus de 6 milliards € au travers de fonds ouverts et mandats.
Stratégie Core Satellite Dynamique : gérer le risque pour préserver le capital.
Depuis 2008, Robeco a mis en place un nouveau modèle permettant une meilleure appréhension du risque : la stratégie Core Satellite Dynamique (CSD) qui s’inspire des techniques d’assurance de portefeuille.
Cette stratégie s’appuie sur la gestion d’un budget de risque. Le portefeuille est composé d’une poche « core » utilisée à des fins de préservation du capital, et d’une poche « satellite » permettant de générer la performance.
La partie « core » peut être investie en obligations, titres monétaires ou trackers sur indices par exemple, tandis que la partie « satellite » sera investie en actifs plus risqués tels que les actions, les matières premières…
Contrairement aux fonds diversifiés traditionnels le poids de chaque poche est flexible. Elles sont gérées dynamiquement en fonction de leur évolution relative et selon le budget de risque préalablement défini. Le « cœur » a pour objectif de limiter les effets négatifs des marchés baissiers et le « satellite » d’optimiser les rendements du portefeuille.
La gestion dynamique du risque peut avoir de très nombreuses applications et permet la mise en place de différents éléments de contrôle répondant aux contraintes particulières : limite à la baisse ou à la hausse, seuil de performance glissant…
Robeco Sélection Dynamique : une gestion 100% flexible
Robeco Sélection Dynamique est un fonds de fonds diversifié dont l’objectif est d’optimiser le ratio rendement / risque sur la base d’une allocation tactique d’actifs évolutive.
Dans le cadre d’une sélection en architecture ouverte, toutes les classes d’actifs peuvent être utilisées (actions, obligations, devises, matières premières, gestion alternative) au travers des supports sélectionnés (OPCVM, ETF, dérivés – futures, stratégies d’option).
Pour chaque classe d’actifs, nous nous appuyons sur un processus quantitatif de sélection des fonds.
Totalement flexible, le portefeuille peut être investi de 0 % à 100 % en actions.
Notre objectif est d’obtenir une performance absolue conjuguée à une maîtrise de la volatilité.
La gestion du risque demeure donc partie intégrante du processus.
La proximité d’une équipe locale
Les stratégies Core Satellite Dynamique et Robeco Selection Dynamique sont gérées à Paris par une équipe composée de deux gérants expérimentés qui travaillent en étroite collaboration avec les équipes de recherche et de gestion de Rotterdam. Nos clients français bénéficient à la fois de la proximité d’une équipe locale et des moyens offerts par le Groupe Robeco.